קטגוריות — כללי

חלק גדול מהוצאותינו הכספיות מיועד לצורכי ביטוחים שונים, כולל ביטוח פנסיוני. פעמים רבות אנו בוחרים ביטוח פנסיוני שגוי, בין אם מחוסר הבנתנו את תנאיו השונים ובין אם צרכינו השתנו וביטוח זה איננו מתאים לנו עוד. באמצעותו של יועץ פנסיוני, או יעוץ פרישה, אנו יכולים לחסוך בתשלומים מיותרים, כפילויות, דמי ניהול גבוהים ואף מבחירות שגויות של פוליסות ביטוח שונות. ייעוץ פנסיוני או יעוץ פרישה יבטיח לנו כי אנו משלמים בדיוק את הסכומים הנדרשים במסגרתו של הביטוח ותנאיו השונים, כפי שנקבעו במועד החתימה. ייעוץ מסוג זה יבדוק את הפוליסה שבחרנו ואת צרכינו ודרישותינו השונים ויתאים לנו בדיוק רב את הפוליסה הטובה ביותר וכמובן יבטיח כי זו שתיבחר תהיה האטרקטיבית ביותר, הן מבחינת הכיסויים שמציעה וכן מבחינת עלויותיה השונות. הכספים, אותם נוכל לקבל בעת הפרישה, יכולים להיות רבים במיוחד, אולם אם אלה אינם מנוהלים כהלכה, ייתכן כי נפסיד לא במעט במהלך השנים עד גיל הפנסיה וניוותר עם סכומים זעירים. ייעוץ מקצועי יאפשר לנו בחירת אפיקים נכונים ומתאימים, כדי להבטיח לנו ליהנות מביטוח פנסיוני מגיל הפנסיה מסכומי הכסף הנצברים.

יועצים פנסיונים – לשם מה צריך

רבים מאיתנו בוחרים ליהנות מאפיקים פנסיונים שונים, לצרכי פרישה ופנסיה. במסגרתן של התכניות השונות בייעוץ פנסיוני מושקעים כספים רבים ובתנאים שונים ומגוונים. תכנון נכון של הפרישה, בעזרתם של יועצי פנסיה, יאפשר למבוטח לממש את כספיו בבוא העת וליהנות מהסכומים המגיעים לו בעת הפרישה. יועצים פנסיונים, ככאלה המבינים בתחומי ההשקעות והפנסיה, יוכלו להתאים לך את קרן פנסיה או תכניות לחיסכון פנסיוניות שונות, בהתאם לצרכים ולהוצאות העתידיות, וזאת תוך מזעור המיסוי ככל הניתן. יועצים פנסיונים יבדקו בצורה מעמיקה ומקצועית במיוחד את תכניות הפנסיה השונות של כל מבוטח ויאפשרו הבנה מלאה של כל אחת מהן ובחירה מחודשת של מסלולים במידת הצורך. יועצי פנסיה יעמדו לרשות המבוטחים בעת בחירתו של המסלול בתחילת הדרך וגם בסמוך למועד הפרישה, לצורך ניצול נכון ומדויק של הכספים, שיעמדו לרשותו במועד זה. ייעוץ חשוב זה יאפשר קבלתה של תמונה ברורה יותר בנוגע למצבו הפיננסי של המבוטח ביום הפרישה והתנהלות כלכלית וביטוחית נכונה בהווה ובעתיד. ייעוץ זה יאפשר מיצוי מקסימאלי של ההכנסות המתקבלות בעת הפרישה, תוך ליווי והדרכה לאורך כל הדרך.

קרן פנסיה היה מכשיר החיסכון לטווח ארוך המועדף על אזרחי ישראל במשך שנים רבות וכיום ניתן לראות שקרנות הפנסיה חוזרת לקדמת החיסכון הפנסיוני ארוך הטווח ובמקרים רבים מועדפות על פני קופות גמל או ביטוח מנהלים. קופות גמל כיום מתפקדות בדומה לקרן פנסיה – הקרן שנצברת אינה ניתנת למשיכה אלא הופכת לקרן המשלמת תשלומים חודשיים – בדומה לקרן פנסיה. השינוי הגיע בעקבות מקרים רבים שבהם אנשים הגיעו לגיל פרישה, משכו את קופות הגמל שלהם שהיו שוות מאות אלפי ₪ ותוך זמן קצר הכסף התבזבז ונגמר. כאשר הצבירה מיועדת למטרות הוניות  יש סכנה שהסכום יגמר מהר.

במאמר זה נסקור את המוצרים או השירותים שמומלץ לבחון אותם ולהשוואת את תנאיהם מבין יצרני המוצרים השונים בשוק ההון והפיננסים.

עולם הפיננסים מציע מגוון רב של מוצרי השקעות ושירותים הקשורים עולם ההשקעות. החל מקרנות נאמנות, ניהול תיקי השקעות, קרנות השתלמות, ברוקראג’, עמלות בנקים, הלוואות ועוד.

בחרנו להתמקד בכתבה זו בשלושה מבין המוצרים הנפוצים ביותר בישראל שרוב בתי האב בישראל מחזיקים בהם. אין לראות בכתבה זו המלצה כלשהי בנוגע למוצרים שנסקר.

קופות גמל – אחד המוצרים הידועים ביותר. אין כמעט אזרח בגיר שאינו מחזיק בקופות גמל כלשהן. קופות גמל הן מוצר פנסיוני שמלווה אותנו במשך עשרות שנים – לכל אורך הקריירה שלנו ועד לגיל פרישה. כיום קופות הגמל ניתנות למשיכה בגיל פרישה ומשולמות כקצבה חודשית – מוגדרות כיום כחיסכון קצבתי. בעבר ניתן היה לחסוך בקופות גמל ל15 שנה ובתום התקופה ליהנות מהחיסכון אבל כיום כאמור, זה אינו אפשרי. הפרמטרים החשובים בבחירת קופות גמל הם התשואה שהקופה השיגה בטווח הבינוני ארוך, דמי הניהול השקופה גובה כאחוז מהנכסים שיש לך בקופה ויציבות וניסיון הגוף המנהל. מאחר וקופות הגמל הן לטווח ארוך, לנתון סטיית התקן אין משמעות חשובה במיוחד. בשוק ההון בארץ יש מאות קופות גמל מסוגים רבים אשר מנוהלות על ידי בתי השקעות וגופים חוץ בנקאים אחרים – חברות הביטוח. מומלץ לערוך השוואה בין קופות גמל בפרמטרים שציינו. נתוני קופות הגמל מפורסמות אחת לחודש באתר גמלנט של משרד האוצר.

קרנות השתלמות – מוצר חיסכון לטווח בינוני – ארוך המעניק יתרונות מיסויים רבים. בדומה לענף קופות הגמל, קרנות השתלמות הן מוצר פנסיוני לטווח בינוני – לאחר 6 שנים מיום פתיחת הקופה ניתן לשחרר את כספי הקופה ללא תשלום מס או כנס יציאה כל שהו. קרנות השתלמות הפכו למכיר חיסכון מעולה מאחר ואין תשלום מס רווח הון על ריווחי הקופה.

מהם הפרמטרים להשוואה?

תשואות קופות גמל – מהן התשואות שקרנות ההשתלמות השיגו לטווחי זמן של 3 שנים ומעלה? מהי סטטית התקן של קרן ההשתלמות? סטיית התקן משקפת נתונים רבים על הקופה כאשר הנתון המרכזי מעיד על רמת הסיכון של הקופה (לא על רמת סיכון הנכסים של הקרן אלא על רמת הסיכון של מנהלי ההשקעות בקרן). כך שיכול להיות קרן סולידית ביותר אבל שיחסית סטיית התקן שלה גבוה למתחרותיה וכן הקרן מנוהלת בסיכון גבוה יותר. כמובן שעל מנת להעריך את הסיכון של הקרן, חייבים לגזור את התשואה מהקרן וביחד לשקלל את הנתונים לגבי טיב הניהול.

נתוני קרנות ההשתלמות מפורסמים אחת לחודש באתר גמלנט של משרד האוצר, בדומה להשוואת קרנות פנסיה.

תוכניות חיסכון – מגוון התכוניות החיסכון הינו רב, הן מבחינת אופן החיסכון וההשקעה והם מבחינת אפשרויות ההשקעה, טווחי זמן ותשואה צפויה על החיסכון.

רוב תוכניות החיסכון שהציבור מכיר מנוהלת על ידי הבנקים. לקוחות מפקידים סכומי כסף נמוכים יחסית של כמה מאות ₪ וכך, לאורך שנים רבות צוברים סכומי כסף גדולים. ניתן להצמיד את החיסכון למדד המחירים לצרכן, לדולר, או ללא הצמדה. הפרמטר החשוב הוא כמובן מהי הריבית שאנו מקבלים בגין החיסכון שלנו. בנוסף, מהם אפשרויות היציאה המוקדמת (במצב בו תצטרך את הכסף מוקדם מהרגיל). מאחר ותוכניות חיסכון בדרך כלל נעשות לטווח זמן ארוך, מומלץ לבדוק היטב מה תהיה הריבית ומה יהיו התנאים הכללים של הפוליסה.

שכירים רבים בישראל מוצאים עצמם קורסים תחת נטל החובות וההוצאות הרבות שיש למשפחה. על מנת להמשיך את החיים הנורמאליים, משפחה צריכה כסף רב לצורך קיומה וכאין כסף או כשהבנקים מקשים על קבלת הלוואות, חלקם פונים לבנקים לצורך קבלת הלוואה וחלקן פונים לקבלת הלוואות חוץ בנקאיות לכל מטרה.

הלוואה חוץ בנקאית היא כשמה כן היא -הלוואה מחוץ למערכת הבנקאית הרשמית. שינויים שונים בשוק ההון ופתיחת שוק ההלוואות והאשראי לתחרות מחוץ למערכת הבנקאית מאפשרות כיום במהירות וביעילות לקבל הלוואה מיידית מבלי להזדקק לשרותי הבנקים. בתחום זה פועלות במרץ רב חברות האשראי השונות. חברות אילו שיכללו מאוד את שוק ההלוואות החוץ בנקאיות ואת הלוואות מיידי. בעבר, כאשר שוק האשראי לא היה מפותח וסגור לתחרות, הבנקים שלטו ביד רמה על האשראי ובעצם הכתיבו על פי כללים קשוחים מי זכאי לקבל הלוואה ואת תנאי ההלוואה, המצב יצר מחנק אשראי מאחר וחברות קטנות רבות ופרטיים נזקקו לאשראי מהיר וזול אבל היו מסורבים אצל הבנקים. כיום ניתן לקבל הלוואות מהירות אפילו ללא ערבים אלא על בסיס ערבויות אישיות, נכסים או משכון.  אחד ההבדלים המהותיים בין הלוואות של הבנקים לבין הלוואה חוץ בנקאית היא המהירות בה ניתן לקבל את ההלוואה. בבנקים, תהליך קבלת ההלוואה מורכב מכמה שלבים כאשר כל שלב תלוי בשני ויכול לקחת זמן רב. בקשת ההלוואה משודרת למנהל המחלקה, למנהל הסניף ומשם הבקשה עוברת לוועדת האשראי של המרחב בו נמצא הבנק. עד שיש תשובה חיובית או שלילית יכול לעבור זמן מה, בייחוד עם בקשת האשראי היא על סכום גדול או שהערבויות בעייתיות וצריך לבדוק אותן לעמוק. הבנק, כגוף המתמחה במתן אשראי (זה תפקידו העיקרי בפעילותו העסקית – לתווך בין כסף..) יבדוק לעומק כל בקשה ובקשה ויחליט האם הסיכון במתן ההלוואה "שווה" ברווחים מהריבית ומהסיכוי לחדלות פירעון, זאת אומרת שהמלווה אינו יכול לעמוד בהחזרי ההלוואה.

הלוואת אקספרס היא דרך מעולה לקצר את טווחי הזמן בקבלת הלוואה. בדרך כלל הלוואת האקספרס ניתנת  על ידי חברות כרטיסי האשראי בהתאם לגובה המסגרת של הלווה בכרטיס האשראי. חברת כרטיסי האשראי בדקה כבר את יכולות ההחזר של הלקוח ובהתאם לזה קבעה את המסגרת האשראי לכן עם אתה מחזיק כרטיס אשראי, לא תהיה לך בעיה לקחת הלוואה באופן מיידי בגובה המסגרת שלך. מקרה זה תקף גם להלוואות לעסקים חדשים –  במקרה הזה חברת האשראי לוקחת על עצמה את הסיכון שהלקוח לא יעמוד בתנאי ההחזר ולכן גם גובה ריבית יחסית גבוה. העיקרון הוא – ריבית נמוכה לסיכון נמוך וריבית גבוה לסיכון גבוה..

הלוואה לכל מטרה ריבית נמוכה או גבוהה יחסית –בהתאם לנכסים המגבים את ההלוואה. אם נותן ההלוואה מעריך שיהיה קושי לגבות את ההלוואה במימוש הנכסים אז הריבית על ההלוואה יכולה להיות גבוהה, מאידך אם אין בעיה לממש את הבטוחות אז הריבית תהיה נמוכה יחסית. לזמן הלוואה השפעה קריטית את שיעור הריבית. הכלל הוא שככל שזמן ההלוואה ארוך יותר –כך גם תהיה הריבית מאחר והסיכון לנותן ההלוואה עולה (יותר זמן לוקח להחזיר את ההלוואה ולכן הדך יותר ארוכה וטמונה בסכנות).  הכלל הראשון התקף לכל סוגי ההלוואות הוא שאין אין דבר כזה הלוואות ללא ריבית. אם אין ריבית על ההלוואה – איך ירוויח נותן ההלוואה וכיצד הוא יגדר את הסיכון שלו?